São Paulo de Olivença, originalmente, foi uma grande aldeia, considerada a capital da "Província dos Cambebas", onde em 1689, Samuel Frizt fundou a Missão de São Paulo dos Apóstolos. A região era tão vasta que mereceu o título de Província. Começava no rio Javari e se estendia para a jusante do Solimões, compreendendo seis Missões fundadas pelo Padre Fritz. Uma dessas era a de São Paulo Apóstolo, que foi destruída, em 1709, pelos espanhóis e mais tarde restaurada pelos portugueses, sendo a primeira Missão lusa a cargo dos frades carmelitas, dos quais recebeu a denominação de São Paulo dos Cambebas. Ao longos dos anos, recebeu vários nomes, até que em 1759, o coronel Joaquim de Melo e Póvoas definiu o nome de São Paulo de Olivença, em reverência à então cidade portuguesa de OLIVENÇA, antes de sua tomada pelos espanhóis.

Cerca de 50% da área territorial do Município pertence a Terras Indígenas.

A economia do município é calcada nas atividades do setor primário destacando-se a pecuária (avicultura e suinocultura), o extrativismo vegetal e a pesca.

Possui o maior volume de madeira da região. Todavia são raros os projetos aprovados para extração legalizada. Apoiar e incentivar projetos nesse sentido será de grande importância para a economia municipal por sua vocação estar voltada para as atividades rurais.

Foi implantada e está funcionando parcialmente uma "Fazenda Modelo" (convênio Prefeitura/IDAM) com ênfase para a criação de frango e suíno. Matrizes desses suínos já estão sendo utilizadas no fomento do programa de segurança alimentar das comunidades indígenas circunvizinhas de Tabatinga ( acordo entre Diocese do Alto Solimões e Comunidade Européia).

Pecuária - atividade praticada por poucos criadores encontra-se em franco crescimento com possibilidade de rentabilidade no mercado local e regional, com concentração, principalmente, na criação de bovinos suínos.

Extrativismo - concentra-se na exploração da borracha, madeira e, em pequena escala, a castanha. As principais espécies de madeiras exploradas são o cedro, virola, jacareúba, andiroba e louro. Em 1996 foi descoberta a presença de ouro na região do rio Jandiatuba, fato que provocou a corrida de dezenas de garimpeiros para o município.

Pesca - é representa a principal fonte de renda para as populações ribeirinhas e comunidades indígenas, através do intensivo comércio de exportação de peixes lisos para a Colômbia. Apesar da existência de três frigoríficos de pequeno porte, não há registro do volume de peixe exportado.

Agricultura - A agricultura está baseada, principalmente, nas culturas perenes do cacau, abacate, laranja, mamão e banana. Tem como principal cultura de curto ciclo a mandioca para a produção de farinha. A horticultura, também, é praticada em pequena escala e tem como principais produtos o tomate, pimentão, couve, maxixe, quiabo e alface.

Indústrias - os investimentos deste segmento estão representados por uma serraria, uma movelaria, duas padarias e duas olarias.

Comércio e Serviços - cerca de sessenta estabelecimentos comerciais do tipo varejista, um restaurante e um hotel. O Aeroporto de São Paulo de Olivença, pronto e acabado, está aguardando homologação para entrar em operação.